証拠金とレバレッジの概念はどんなものなのか、FX初心者にはちょっと分かりにくいですよね。
FXは日本語で外国為替証拠金取引といいます。
この「証拠金取引」というルールが、FXの仕組みそのものなのですね。
これによってレバレッジを高くして資金効率を高めることも、低くしてローリスク・ローリターンな運用まで、自由自在な取引をできることが、FX最大の魅力といっても過言ではありません。
それでは、FXを始めるにあたって最初に理解してほしい「証拠金取引」「レバレッジ」の仕組みについて解説します。
また入金額、為替レート、取引数量を元に、レバレッジやロスカットレートを計算できるツールも用意していますので、ぜひご活用ください。
はじめにFXの特徴をおさらい
FXとは、外国為替証拠金取引のことで、略して外為（がいため）ともいいます。
日本ではForeign Exchangeの頭文字をとってFXとの呼び名が主流ですが、英語圏では一般的にForex、Forex Tradingと呼ばれています。
FXは一定の証拠金を預け入れることで、少ない資金で大きな金額の売買ができることが特徴です。
主要な通貨では、米ドル、ユーロ、円、ポンド、豪ドルなどで売買を行い、為替差益（為替変動による利益のこと）を狙っていきます。
証拠金はもともと先物取引やオプション取引でも使われている用語ですが、わかりやすくいうと「担保資金」のことです。
つまり『（担保を含む）預けた資金で外国為替の取引をするというのがFX』なんですね！
レバレッジとは？
すでにFXに興味のある方は、レバレッジという用語を知っている方も多いのではないでしょうか？
証拠金を説明する前に、先にレバレッジについてお話していきます。
レバレッジとは？
レバレッジは直訳すると「てこ」のことで、少ない資金を元手にして大きな外貨の取引ができる仕組みのことです。
現在、国内ではFX会社のレバレッジは最大25倍までとルールで決まっています。
FXで基本の取引単位は、1万通貨（1Lot）です。
1通貨は米ドルなら1米ドル、ユーロなら1ユーロを表します。
つまり米ドルなら、1万通貨の取引＝1万米ドルの取引を行うことになります。
1米ドル=100円としたとき、FXでは1万ドルの運用をするのに、レバレッジを使わなければ100万円が必要です。
FXの最大レバレッジは25倍ですから、100万円÷25=4万円、
つまりレバレッジを効かせることで、1万通貨の場合は最小4万円で取引をすることも可能です。
証拠金の種類
FXの証拠金には、いくつかの種類があります。
- 受け入れ証拠金：FX口座に預けている証拠金のこと
- 必要証拠金：ポジションを持つのに最低限必要となる証拠金のこと
- 有効証拠金：口座内の資産に、保有しているポジションの損益を加えた金額のこと
混同して分からなくなるかもしれませんが、最低限この3つは覚えておきましょう。
必要証拠金
必要証拠金は通貨ペアごとに、そのときの為替レートで変化します。
1米ドル＝100円のときは、米ドル/円の必要証拠金は10,000通貨なら40,000円となり、20,000通貨なら必要証拠金も2倍となります。
| 1米ドル＝100円 | 1米ドル＝120円 | 1米ドル＝140円 | |
|---|---|---|---|
| 1,000通貨 | 4,000円 | 4,800円 | 5,600円 |
| 10,000通貨 | 40,000円 | 48,000円 | 56,000円 |
| 20,000通貨 | 80,000円 | 96,000円 | 112,000円 |
1,000通貨に対応するFX業者なら、少額から取引も可能です。
必要証拠金は10,000通貨の10分の1で済むため、1,000通貨なら、米ドル/円の必要証拠金は1米ドル＝100円のときは4,000円となります。
レバレッジと必要証拠金の関係
先ほど、1米ドル=100円の場合、1万通貨の取引をするには、必要証拠金は最低で4万円が必要とお伝えしました。
このとき、入金額（受け入れ証拠金）のうち、どのくらいの金額を運用するか（必要証拠金）の割合で、レバレッジが変化する仕組みです。
| 入金額 | 注文数量 | 余剰資金 | レバレッジ |
|---|---|---|---|
| 4万円 | 1万通貨 | なし | 25倍 |
| 10万円 | 1万通貨 | 6万円 | 10倍 |
| 20万円 | 1万通貨 | 20万円 | 5倍 |
| 100万円 | 1万通貨 | 96万円 | 1倍 |
1米ドル=100円のケースでは、最小の4万円で1万通貨のポジションを保有すれば、余剰資金がないためレバレッジは上限の25倍となります。
最初の入金額が10万円で1万通貨のポジションを保有すれば、6万円が余剰資金となってレバレッジは10倍となります。
つまり口座に入金額を増やして、入金額に対して保有ポジションの割合を小さくするほど、レバレッジも低くなる仕組みなんですね。
レバレッジ効果による資金効率の違い
このように、レバレッジが1倍であろうと25倍であろうと、10,000通貨の取引ですから、取引額自体に変わりはありません。
ただし、同じ1円の変動で1万円の利益を手にしたとき、元手が4万円と100万円では利回りが変わってきます。
初期資金4万円で1万円の利益を手にするのと、100万円で1万円の利益を手にするのでは、資金効率に差が出てきますよね。
これを「レバレッジ効果」といいます。
レバレッジは何倍で取引するかを考えるよりも、口座全体の資金のうち、保有ポジションはどのくらいの割合であるかを考えていくことで、レバレッジのコントロールがしやすくなります。
あまりにもレバレッジを高くしてしまうと、わずかな値動きで強制ロスカットとなるリスクが高くなってしまうので、くれぐれも注意しましょう。
レバレッジについては、こちらの記事で詳しく解説しています。
必要証拠金の目安をかんたんに知りたい方は、以下の「簡易計算器」をお使いください。
証拠金・レバレッジ計算ツール
必要証拠金の計算方法は、 為替レート×1万通貨（FX取引の単位）×4% で算出することができます。
※米ドル/円の場合、必要証拠金率は4%です。
必要証拠金率ほとんどの業者で共通ですが、マイナー通貨に限り業者によって必要証拠金率が異なるケースもあります。
こちらの計算ツールでは、ポジション保有レートや入金額から必要証拠金や証拠金維持率、レバレッジ、どのくらいの変動でロスカットになるかをかんたんに計算できます。
入金額と取引数量など4項目を入力すれば、すぐに結果を見られます。
クロス円（米ドル/円、ユーロ/円など対円通貨ペア）のみ対応しており、ドルストレートの通貨ペアは非対応となっています。
業者によって違いはありますが、ロスカット水準は100%の業者が多いです。
ご利用されるFX業者のロスカット水準に変更してご確認ください。
取引量に応じたスワップポイントの年間利益や年利回りを計算するなら、こちらのページにあるツールもご活用ください。
レバレッジのコントロールが不安な方におすすめの業者
高レバレッジの取引になりそうか心配なら、上限レバレッジをコントロールできる会社を選ぶのも手です。
GMO外貨
現在の法定レバレッジは25倍ですが、GMO外貨は口座のレバレッジを最大1倍、または最大10倍に変更することも可能です。
PCツールだけではなく、スマホアプリからも変更できるのもGMO外貨の特徴です。
GMO外貨は1,000通貨に対応していますので、レバレッジを下げて取引したい方におすすめの業者です。
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お申込みは最短5分、口座維持費等の費用は一切かかりません。
FXブロードネット
FXブロードネットでは、コースによるものの、最大1倍か最大20倍に変更が可能です。
ブロードライトコース（1,000通貨対応の口座）、ブロードコース（10,000通貨の口座）それぞれで、最大レバレッジと異なるロスカット値のコースが用意されています。
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お申し込みは最短3分、口座維持費等の費用は一切かかりません。
より厳格なルールでレバレッジをコントロールしたいなら、この2社をご検討ください。
