FXで利益を得る2つの方法、キャピタルゲインとインカムゲインを解説!

【為替差益・スワップ差益】FXで利益を得る2つの方法を解説!

FXで利益を得ていく方法には、「キャピタルゲイン」「インカムゲイン」があります。
これらの用語はFXではもちろんのこと、株式投資などの投資をはじめ、不動産の世界でも使われています。

FXにおいてキャピタルゲイン、インカムゲインはどんな収益を狙った方法なのか、シンプルに解説していきます。

目次

キャピタルゲインは為替差益を狙う取引

キャピタルゲイン(capital gain)には「資本の利得」の意味があり、為替、株式、債券、不動産など資産価値の上昇による利益のことを指します。

逆に資産価値の下落による損失のことをキャピタルロス(capital loss)と呼ばれています。

FX版・キャピタルゲインは為替差益のこと

キャピタルゲインでは為替変動による差益で利益を得ていくため、「為替差益」によって利益はもたらされます。

「安く買ってから、高く売る」または「高く売ってから、安く買い戻す」ことで利益を得ることができます

1万通貨の取引をするときの例を見てみましょう。

FXにおけるキャピタルゲインの例
  • 1米ドル=100円のときに「買い」でポジションを保有し、1米ドル=100円のときに「売り」で決済し、利益は1万円となった。
  • 1米ドル=100円のときに「売り」でポジションを保有し、1米ドル=99円のときに「買い」で決済し、利益は1万円となった。

デイトレードなど、FXでいうところの一般的な価格変動を狙った取引がこれに該当します。

つまり通常のFXで利益を狙っていくトレードこそがキャピタルゲインであり、もっとも基本的な手法となります。

インカムゲインはスワップポイント差益を狙う取引

インカムゲイン(income gain)には、資産運用時の資産保有に付随して継続的に得られる、利息や配当による利益を指します。

キャピタルゲインやキャピタルロスと異なり、インガムゲインは安定的に得られる利益であることから、インカムロスという言葉や概念自体がありません。

FX版・インカムゲインはスワップ差益のこと

つまりFXにおけるインカムゲインは、スワップ金利(= スワップポイント)によって利益を得ることです。
スワップポイントの差益を狙い、日々積み重ねることで利益を積み重ねることができます。

インカムゲインは、株でいうところの配当金や、銀行預金の金利による利息をイメージすると分かりやすいかもしれません。

FXでは低金利通貨を売り、高金利通貨を買うことで、2国間の金利差分をスワップポイントとして毎日受け取ることができます。

低金利通貨の代表格が日本円やスイスフランです。
逆に高金利通貨はトルコリラ、メキシコペソ、南アフリカランドです。

FXにおけるインカムゲインの例

メキシコペソ/円を10万通貨、買いで保有しました。
10万通貨あたりのスワップポイントを1日/約260円とした場合、スワップポイントの利益は1年間保有すると約94,900円となります。

金利差はスワップポイントとして、保有期間に応じて受け取れることがFXの魅力です。

このスワップポイント狙いで取引するスタイルのことをスワップトレード、またはキャリートレードともいいますので、ぜひ覚えておきましょう!

しかしスワップポイントは必ずしも受け取れるわけではありません。
金利が低い日本円の例で解説します。

対円で高金利通貨を買いで保有している間はスワップポイントの受け取りができますが、高金利通貨を売りで保有している間はスワップポイントの支払いが発生します。

2国間の金利差分が、日々口座から差し引かれるイメージです。
ですからスワップポイント狙いのトレードでは、プラススワップとなる方向を確認しておく必要があります。

買いポジションでスワップが支払いになる通貨ペア例

ユーロ/米ドル、豪ドル/米ドル、ユーロ/ポンド、豪ドル/NZドルなど

買いポジションでスワップが受け取りになる通貨ペア例

米ドル/円など、ほとんどの対円通貨ペア

FXの主要国では日本の政策金利がもっとも低いため、現在多くの対円通貨ペアでは買いポジションでプラススワップ、売りポジションでマイナススワップとなります。

スワップポイントはこちらの記事で詳しく解説しています。

FX版キャピタルゲインのポイント

実際にトレードする際には、チャートで過去の値動きを分析するテクニカル分析や、経済状況などを分析するファンダメンタルズ分析を駆使してトレードを行っていきます。

チャートの値動きで分析するテクニカル分析と、ニュースや経済指標で分析するファンダメンタルズ分析

超短期売買のスキャルピングなら、瞬発的な判断が求められます。

デイトレードスイングトレードは人によって狙う利幅は違ってきますが、どんな分析やトレードをするかは個性の見せ所です。
短期的なトレードであっても、中長期のトレンドを把握して売買を組み立てていきましょう。

そして、とくにインカムゲインでポイントとなってくるのが、中長期のスイングトレードです。
マイナススワップとなるポジション方向ですが、スイングトレードで大きな利益を追求するには「ある程度はしょうがない」と割り切ることが必要なケースもあります。

しかしトルコリラ/円のように、下降トレンドと判断してマイナススワップが大きい通貨ペアを長期で売りで保有すると、スワップポイントの支払いが積み重なります。
為替差益とマイナススワップ、それぞれのバランスを見ながら保有期間を見極めるようにしてください。

基本的にスイングトレードで為替変動による利益を積極的に狙っていく場合、スワップポイントはあくまでも「オマケ」「わずかな誤差」と考えるのが得策です。

スワップポイントで小さな損失が積み重なっても、それを大きくカバーするくらい利益を得ようとする心構えを持つようにしてください。

そして積極的に利益を追求するなら、とにかくスプレッドが狭い業者を選びましょう。

各社のスプレッドはこちらのページをご覧ください。

FX版インカムゲインのポイント

スワップポイントを受け取るには、保有ポジションを持ち越すことが条件となります。

超短期のスキャルピング、当日中に決済を行うデイトレードでは、スワップポイントは付与されません。

したがって、スワップポイントを受け取ることができるトレード手法はスイングトレードとポジショントレードで、保有するポジションがプラススワップの方向に限定されます。

スワップポイントが付与される時間帯は各社のシステムでメンテナンスが行われ、多くのFX業者で取引をすることができません。
メンテナンス時間は業者によって多少違いはありますが、基本的には標準時は7:00前後に行われています。

スワップポイントが付与される時間帯
  • 米国標準時間:11月第1日曜日 ~ 3月第2日曜日(主に7:00前後にスワップポイントが付与)
  • 米国夏時間:3月第2日曜日 ~ 11月第1日曜日(主に6:00前後にスワップポイントが付与)

例えば標準時間のとき、木曜日早朝の6:30に高金利通貨を買いを行い、7:30に決済すれば大半のFX業者ではスワップポイントが付与されます。

ロールオーバーという仕組みにより、実は木曜日早朝に持ち越しした場合、1日分の保有で3日分のスワップポイントを受け取ることも可能です。

各業者の詳しいスワップポイント付与時刻は、こちらの記事で解説しています。

スワップポイント狙いの通貨ペアとしては、スワップポイントの高さが際立つトルコリラ/円、メキシコペソ/円、南アフリカランド/円が高い人気を誇っています。

しかし高金利通貨のなかには、長期的に価格が値下がり傾向となる通貨ペアも存在するため注意も必要です。

スワップポイント狙いの売買とはいえ、トレンドを見極めたエントリーが重要なのです。

またスワップポイントの金額は業者ごとに大きく異なるため、高水準でスワップポイントを提供する業者を選ぶようにしてください。

各社のスワップポイントはこちらで詳しく比較しています。

2つの利益が重なるのがベストだが

実際のところ、為替差益とスワップポイントの両方で、利益の追求ができればベストだといえます。

FXの中期でキャピタルゲイン狙いのトレードといえばスイングトレードがあり、さらに為替変動に加えてスワップポイントも狙える長期売買にポジショントレードがあります。

取引手法保有期間主な収益
スイングトレード数日〜数週間為替差益
ポジショントレード数ヶ月〜数年為替差益
金利差益
スワップトレード数ヶ月〜数年金利差益

上記の取引手法はどれも取引期間が長くなりますので、中長期の売買はレバレッジを抑えた運用を心がけていきましょう。

どんな通貨ペアの組み合わせでも、必ずスワップポイントはプラスかマイナスで発生します。
そしてマイナススワップ方向のポジションは、保有に躊躇しがちな方も少なくないかもしれません。

しかし、スワップポイントばかりを気にしていては、肝心のトレードチャンスをなくしてしまう恐れもあります。

大きなトレンドを狙っていく場合「スワップ金利で利益を得るのはあくまでもおまけ」として割り切ることが必要な場面もあります。

スワップポイントのマイナスを気にしたくないなら、スワップポイントが付与されない1日完結型のデイトレードがおすすめです。
ロング、ショートの方向性を気にすることなく、よりチャンスを探して為替差益を狙っていくことができます。

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