FXテクニカル分析の基礎 – さまざまな分析手法を知ろう

FXでおなじみのテクニカル分析は、ファンダメンタルズ分析よりも重要と考えているトレーダーは実際多いです。

それもそのはず、ファンダメンタルズ要因は不透明で長期的な判断材料ともなりやすく、テクニカルほど重要ではないと考えるトレーダーが多いからです。

一口にテクニカル分析と言っても、さまざまな分析手法があり、テクニカル指標も多彩です。

こちらの記事では、テクニカル分析の基礎について解説します。

テクニカル指標・トレンド系

トレンド系のテクニカル指標は、名前の通り相場のトレンドの流れを見るのに利用されます。
トレンドというのは勢いや方向性といったニュアンスです。

以下のチャートは、トレンド系で代表的な移動平均線を描画したものです。

通常のSMA(5、20、90)
参考チャート:FXプライム byGMO

トレンド系テクニカル指標の特徴としては、過去の値動きにおける平均値と現在を比べると、どのくらいの水準であるかをベースとして分析していく点にあります。
そして今後の値動きの転換となるポイントを探っていき、売買タイミングの判断に使います。

もっともスタンダードな移動平均線で例にすれば、5日移動平均線(5SMA)であれば、直近5日間の終値の平均値をベースに算出されています。

この移動平均線をひとつとっても、ゴールデンクロスやデットクロスで天底の転換を捉えたり、グランビルの法則でトレンドの転換やトレンドの継続を判断できるように、さまざまな見方で分析を行うことができます。

こういったトレンド系は、基本的に順張りのテクニカル指標です。
順張りというのは、相場の方向性に逆らわず、トレンドが向く方向に注文することを指します。
上昇トレンド、または下降トレンドの流れを読んで売買判断に使われるため、トレンド系のテクニカル指標は中長期的な分析に向いています。

トレンド系テクニカル指標にはボリンジャーバンドのように、レンジ相場(ボックス相場)の天底を狙うように逆張りに利用できるものもあります。
このほかにエンベロープも逆張り的に使われたりします。

トレンド系テクニカル指標には、相場にトレンドがなくなってレンジ相場となってくると、パラボリックのように使い物にならなくなってしまうタイプもあります。
そのため、トレンド系とオシレーター系は併用して利用されるのが一般的です。

テクニカル指標・オシレーター系

オシレーター系は、レンジ相場で買われすぎか、売られすぎかを見るのに利用されます。

テクニカル指標・オシレーター系

こちらはオシレーター系で代表的なRCIです。

RCIの例
参考チャート:外為どっとコム

レンジ相場とはもみ合いのことで、一定の上下の範囲で上昇と下降を繰り返すことから、ボックス相場とも呼ばれます。
一定範囲での上下を見て判断材料とするオシレーター系テクニカル指標は、短期的な分析に向いています。

しかしながらオシレーター系の中では、MACDは移動平均線をベースとして開発されたため、トレンド系としても有効な指標です。
DMIもまた、トレンドを見るのに利用されます。

トレンド系とは逆に、オシレーター系は強いトレンドが発生した場合、「ダマシ」という誤りのシグナルが発生する指標が多いです。
ダマシとは、オシレーター系の天井圏や底値圏にラインが張り付き、機能しなくなることです。
トレンドが強いときにダマシが発生することから、このダマシを逆転の発想で活用することも可能で、例えばRCIの三重天井・三重底があります。
最初のうちは、ダマシが発生したらオシレーター系ではなく、トレンド系テクニカル指標で判断するのがおすすめです。

こういったオシレーター系テクニカル指標ならではの魅力が、ダイバージェンス、リバーサルと呼ばれる「逆行現象」がときどき出現することです。

ダイバージェンスの買いサイン
参考チャート:FXプライム byGMO [米ドル/円 日足 2019年8月]
ダイバージェンスなどが発生したら、反転やトレンド継続を示すと判断してトレードに役立てることができます。

まずはトレンド系テクニカル指標、オシレーター系テクニカル指標を組み合わせて、双方の短所を補うように使ってみてください。

トレンドライン分析、チャートパターン分析

テクニカル分析では、チャートにラインを描いて分析したり、ローソク足の形状から判断することもできます。

無論、単純にチャート上にラインを引くだけでも、立派なテクニカル分析です。
チャートになにかをプラスをして売買判断を下すことは、すべてテクニカル分析の枠組みであると言えます。

トレンドライン(サポートライン)の例
トレンドライン(サポートライン)の例

たとえばチャートにラインを描くとなると、サポートラインとレジスタンスラインが注目されやすいです。

しかし前日終値、前日高値、前日安値、当日高値など「横軸の転換点」というのも、当日の値動きに大きな影響を与えます。

水平線の例
水平線の例

そのため初心者には軽視されがちですが、チャートに水平線を引くことは重要なプロセスとなります。

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描画ツールにはフィボナッチがあり、もっとも有名なフィボナッチ・リトレースメント、次いでフィボナッチ・エクスパンションが知られています。

プラチナチャートは描画ツールが豊富
フィボナッチ・リトレースメントの例

これらは押し目、戻り、利食いの水準を割り出すのに役立てることができます。

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FX初心者がテクニカル分析するにあたって

初めてのFXだと、聞きなれない専門用語も多く覚えるのが大変だと感じる方もいるかと思います。
焦らずに、少しずつステップアップすれば、自ずと知識も身につくことでしょう。

またテクニカル指標を使わずとも、チャートの形状から分析することや、直線を引いて予測をすることも、立派なテクニカル分析だと言えます。

最もスタンダードなのは、水平線やトレンドラインを引くことと、移動平均線を用いることです。
トレンドラインを引けば、上昇傾向なのか、下降傾向なのか、転換ポイントはどこなのかが、これだけで予測を行なうことができます。
移動平均線もまた上昇傾向か下降傾向を見るのに使われ、そしてゴールデンクロスやデットクロスといった値動きの転換となるポイントを見ることができます。

チャート分析の基礎は、こちらのカテゴリーを参考にどうぞ。

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